国药一致打造分销＋医药零售上市平台

　　公告中，国药一致再次对国药系的资产整合战略进行了详细阐述，与此同时，国药一致还对拟注入资产的业绩做出了承诺。　

　　注入优质资产盈利能力突出　　

　　作为此次国药一致拟购买注入的医药资产，国大药房、佛山南海、广东新特药、南方医贸的资产质地优良、盈利能力十分突出。　　

　　国大药房作为国药控股全资子公司，是全国医药零售行业规模较大、综合实力较强的企业。　　

　　按照商务部统计口径，2011-2014年国大药房销售总额连续4年排名国内医药零售企业首位。国大药房是我国少数拥有全国性直营药品零售网络的企业之一，经营区域范围覆盖程度领先同行，并在多个省级市场占据领先地位，在全国18个省市经营3，080家零售药店门店。　　

　　此外，国大药房还有着丰富的商品品类体系和覆盖全国的采购网络，现代化的物流配送体系，先进的信息化技术。　　

　　根据公告，国药一致拟注入的医药流通标的在医院直销业务占比高，对高质量的医院终端客户覆盖广，与当地医院建立了长期稳定的合作关系。　

　　其中，佛山南海对佛山地区的三级医院、二级医院和基础医疗机构覆盖率达到100%，在佛山地区的医院纯销市场药品销售市场占比列第一位;广东新特药实现了对广州市和其他珠江三角洲地区的二、三甲医院及美容专科医院的100%全覆盖。　　

　　2013年、2014年和2015年，佛山南海的医药直销收入占比为87.66%、87.40%和83.62%;2013年、2014年和2015年，广东新特药的医药直销收入占比为71.40%、72.56%和58.96%。　　

　　此外，这些拟注入资产还有着丰富的上游供应商资源和全面的经营品规、高标准的质量控制体系和仓储物流能力和药品专营资质。　　

　　根据公告，资产注入方承诺，佛山南海、广东新特药及国大药房2016年度净利润分别不低于人民币4，738.56万元、人民币1，916.70万元及人民币9，846.61万元，2017年度净利润分别不低于人民币4，939.45万元、人民币2，020.97万元及人民币11，099.89万元，2018年度净利润分别不低于人民币5，114.82万元、人民币2，133.01万元及人民币13，127.55万元。每年利润都在稳步增长。　　

　　“批零一体”双轮驱动，发挥协同效应　　

　　本次重组全面整合国药集团医药零售相关资产并注入上市公司，将上市公司打造为国药集团医药零售和两广分销板块的独立上市平台，实现上市公司的战略转型与升级，把握未来发展红利与机遇。　　

　　据悉，国药集团是由国务院国资委直接管理的中国规模最大、产业链最全、综合实力最强的医药健康产业集团;国药控股为中国最大的药品及医疗保健产品分销商及领先的供应链服务商，拥有并经营中国最大的药品分销网络;国药一致为两广区域规模第一、细分市场领先的医药分销企业。重组完成后，国大药房将继续借助强大的股东背景与资源协同优势，实现业务的进一步发展。　　

　　本次交易有利于国药一致整合资源，打造“批零一体”双轮驱动的发展模式，深度发挥协同效应。　　

　　本次交易前，国药一致主营业务包括医药分销和医药工业。本次交易完成后，国药一致原有的医药工业相关资产将置出上市公司，不再控股医药工业相关的资产，有助于公司积极稳妥推进主营业务调整工作，聚焦医药商业。同时公司通过注入全国性的医药零售资产、两广地区的医药分销资产，将进一步巩固及增强两广地区医药分销的竞争优势，有效提升公司持续发展能力和综合竞争能力。　　

　　根据中国医药行业发展趋势，行业整合和药店连锁化是大势所趋。　　

　　我国医药零售行业经过近几年的快速扩张期，门店数目增长迅速。根据食药监局统计，截至2014年底，全国零售药店数量达到434，920家，零售药店数目众多使得行业竞争激烈，呈现出“小而散”的竞争格局。　　

　　2014年，前100位药品零售企业销售额仅占零售市场总额的28.1%。商务部曾提出2015年前，药品零售连锁百强企业年销售额占药品零售企业销售总额70%以上。　　

　　目前，医药零售行业的集中度水平，较既定目标还有较大差距，未来行业有巨大的整合空间。